在西方制裁与地缘政治博弈的双重压力下，
俄罗斯矿产行业正经历深度调整——稀土倍增计划与煤炭危机并存，锂矿资源争夺加剧，全球供应链面临重构。
01. 稀土突围，俄罗斯加速摆脱进口依赖
俄罗斯工业和贸易部正与投资者合作开发约**20个稀有金属和稀土金属项目**，部长安东·阿利哈诺夫在联邦委员会会议上宣布了这一战略计划。这些项目涵盖24条产品链，旨在满足冶金和特种合金产业的需求。
该部门已编制完成民用和国防领域的长期供需平衡表，为系统化开发奠定基础。
普京总统亲自推动稀土金属产业升级，将其纳入“新材料与化学”国家技术领导项目框架，并向**外国合作伙伴发出共同研究稀土金属的邀请**。目前俄罗斯75%的稀土金属依赖进口。
为加速本土开发，工业和贸易部与财政部正联合制定**税收激励措施**，目标是到2030年将进口依赖降至45%，同时实现**年产量5万吨**的目标，较现有水平提高七倍。
02. 煤炭危机，行业亏损面持续扩大
当稀土产业高歌猛进之时，
俄罗斯煤炭行业却陷入困境。2025年前5个月，全行业**亏损企业比例攀升至62%**，较年初的53%进一步恶化，亏损总额达799亿卢布。
能源部副部长德米特里·伊斯拉莫夫警告称，若无政府干预，全年亏损可能扩大至3000-3500亿卢布，债务负担或高达1.5万亿卢布。
危机由多重因素交织引发：**全球价格低迷**、物流路线延长导致的成本上升、卢布升值削弱出口竞争力，以及东部铁路网络运力瓶颈。2024年该行业已录得1120亿卢布亏损，成为俄罗斯唯一全行业亏损的大型产业。
普京已批准能源部提出的救助方案，包括俄罗斯铁路公司对西向和南向出口煤炭提供**12.8%运费折扣**，联邦预算将补偿相关损失。政府正评估73家煤炭企业的援助申请，试图阻止15%的产量下滑和51家企业破产的危机。
03. 东西分化，产量与运输格局深度重构
在行业整体危机中，俄罗斯煤炭版图呈现东西分化的鲜明对比。2025年前5个月全国煤炭产量1.82亿吨，同比微增1.4%，但**区域结构发生重大变化**。
西部传统产煤区库兹巴斯盆地产量大幅下滑。核心产区克麦罗沃州前5个月产量仅8180万吨，同比下降6.1%，导致当地预算预计减少100亿卢布，95000名从业人员中已有2000人失去工作。
东部雅库特地区却逆势崛起。同期产量达**2200万吨，同比增长15%**，主要得益于埃尔加煤矿和科尔马煤矿的新项目投产。2024年该地区产量达4940万吨，首次跃居俄罗斯第二大产煤区。
运输流向同步调整：前4个月向东出口煤炭3860万吨，增长2.8%；向南出口740万吨，激增1.7倍；而向西北方向出口则下降22.9%。政策引导下，克麦罗沃州通过南部黑海港口出口量增长43%，东部方向保持稳定。
04. 金属巨头减产，寡头资产面临国有化
全球镍和钯生产巨头诺里尔斯克镍业（Nornickel）于7月21日宣布下调2025年产量预期。**镍产量从20.4万-21.1万吨降至19.6万-20.4万吨**，钯金产量从270.4万-275.6万盎司下调至267.7万-272.9万盎司。
公司高级副总裁亚历山大·波波夫解释，减产源于下半年计划进行的**主要设备维修**及向进口替代采矿设备的过渡调整。尽管第二季度镍产量环比增长9%至4.5万吨，但钯金产量下降11%至65.8万盎司。
贵金属领域同时上演政治剧变。7月5日，俄罗斯第四大黄金生产商Yuzhuralzoloto的所有者康斯坦丁·斯特鲁科夫在私人飞机上被拦截。当时这位资产达19亿美元的寡头正试图飞往土耳其。
俄罗斯检察机关已向法院提起诉讼，要求将**其公司国有化**，指控他利用公职身份非法获取资产、转移资金出境，并涉及多起安全事故。
05. 地缘博弈，乌东锂矿带易主冲击资源格局
矿产争夺在俄乌战场同步上演。7月初，俄军宣布完全控制卢甘斯克州，该地区位于乌克兰**上千万吨级的锂矿带**上。
锂作为电池制造的关键矿物，直接影响全球能源转型进程。此次控制权变更使俄罗斯获得战略资源新筹码，同时重创乌克兰与美国签署的矿产协议价值。
随着乌克兰东部主要矿产区被俄控制，特朗普政府期望通过《美乌矿产协定》收回战争投入的计划面临重大挫折。专家指出，只要战事持续，乌克兰境内任何矿产资源开采都难以实现。
这场资源控制权的更迭，迫使欧美重新评估关键矿产供应链风险。全球电池产业链的参与者不得不加速寻找替代来源，或直面俄罗斯在未来锂市场中的新角色。
06. 战略转向，俄罗斯矿产新版图初现
俄罗斯矿产行业的结构性调整折射出国家资源战略的深层转向：一方面通过政策扶持突破稀土等战略金属瓶颈，另一方面以国有化手段强化资源控制。
东部资源开发提速与运输走廊东移，标志着俄罗斯矿产供应链正加速“向东看”。雅库特地区煤炭产量飙升与太平洋铁路运力提升，形成资源与通道的协同效应。
全球市场需重新评估
俄罗斯资源地位——**稀土产能扩张**可能改写高科技材料供应格局，Nornickel的镍钯减产或将**收紧市场供应**，而乌克兰锂资源的易主更添新能源供应链变数。
在政治力量与市场规律的双重作用下，这片横跨欧亚的矿产宝库正在动荡中重塑价值坐标，其影响将随每吨运往东方的煤炭、每盎司交割的钯金、每克回收的稀土，持续扩散至全球产业体系的每个角落。
