全球制裁与内部挑战双重压力下，
俄罗斯矿产行业正经历着前所未有的变革与调整。
俄罗斯矿产行业在2025年8月面临着双重挑战：一方面传统煤炭行业持续萎缩，产量与出口量双双下滑；另一方面，俄罗斯正积极推动关键矿产战略转型，向锂、稀土等新兴资源领域进军。
根据俄罗斯联邦统计局数据，2025年1-7月
俄罗斯煤炭产量同比仅微增0.6%，其中炼焦煤产量同比下降8.6%。
01 煤炭产量与出口
2025年1-7月，俄罗斯煤炭产量累计为2.48亿吨，比上年同期增长0.6%。不同煤种表现差异明显。
炼焦煤产量5950万吨，同比下降8.6%；其他烟煤产量1.19亿吨，同比增长2.7%。褐煤产量5670万吨，同比增长7.9%，成为产量增长的主要推动力。
7月份单月煤炭产量为3150万吨，同比减少1.9%，环比下降7.5%。
02 地区表现与企业动态
克麦罗沃州（库兹巴斯煤田）地区已有17家煤炭企业被关闭。这些企业并非永久关闭，而是暂时停产，员工被重新调配到控股公司的其他企业。
2025年1-7月，库兹巴斯煤炭产量同比下降7.4%，仅生产1.103亿吨。通过铁路外运的煤炭总量下降至9730万吨，同比下降6.0%。
出口供应量总计5920万吨，同比减少210万吨，下降3.4%。
03 出口市场多元化努力
罗斯托夫州成功扩大了煤炭出口地域范围，2025年上半年出口了超过65万吨煤炭，与去年持平。
该州成功将煤炭转向北非国家（阿尔及利亚、埃及、摩洛哥）和东南亚国家（印度、泰国、越南）的销售市场。对土耳其的煤炭供应量也有所增加。
04 价格行情与市场表现
8月29日进口
俄罗斯炼焦煤价格显示，不同品种价格差异明显：
瘦煤（K10A11，S0.25，V19，G75，Y9，Mt10.5）价格为148美元/吨（CFR）。
主焦煤（K4A10.5，S0.35，V22，G95，Y25，Mt10.5）价格为150美元/吨（CFR）。
肥煤（伊娜琳A11，S0.38，V28，G98，Y33，Mt10.5）价格为133.2美元/吨（CFR）。
电解镍价格表现方面，8月29日俄罗斯产电解镍价格为15115美元/吨，上涨90美元。
05 矿产战略转型
俄罗斯正将目光投向关键矿产，试图减少对传统能源的依赖。稀土已被俄罗斯列为战略要务，计划到2030年将稀土产品年产量提高至5万-7万吨，达到全球市场份额的10-12%。
汤姆托尔稀土-铌矿由俄罗斯最大石油公司Rosneft接管，计划总投资约15亿美元，目标年产1.6万吨稀土氧化物。
在锂资源方面，俄罗斯计划到2030年每年生产至少6万吨碳酸锂当量（LCE），一举跻身锂生产大国行列。
06 政策调整与行业挑战
俄罗斯政府对矿产行业的政策也在调整。临时出口税在今年年底结束后，俄罗斯正在考虑采取更长期的措施，从矿业公司的利润中分得更大的份额。
政府可能改变矿产开采税，税率可能与原材料价格挂钩，以便在市场上涨时征税。这一措施可能会取代2022年的出口税，并在9月议会选举后做出决定。
行业面临多重挑战，包括全球煤价下跌、西方制裁、铁路运费高企、成本上升和物流瓶颈限制。
俄罗斯铁路公司希望在2025年大幅提高货运关税，提案中的17%-22%大幅增长迫使煤炭企业修改计划。
07 南极资源的新发现
2025年8月，俄罗斯宣布在南极洲发现了511亿桶石油，几乎是沙特阿拉伯确认储量的两倍。
这一发现位于南极海岸的韦德尔海，是过去50年来北海发现量的十倍以上。尽管1959年的《南极条约》目前禁止资源的商业开采，但这一发现具有潜在的地缘战略意义。
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俄罗斯矿产行业正处在十字路口。传统煤炭产业面临重重困难，17家煤矿企业被迫关闭，产量与出口量双双下滑。
然而俄罗斯并未被动应对，而是积极推动战略转型：一方面开拓亚洲、非洲和中东等新兴市场；另一方面加快向锂、稀土等关键矿产领域进军。
南极511亿桶石油的发现，以及关键矿产战略的推进，预示着俄罗斯能源未来仍将是全球资源格局中不可忽视的重要力量。
